La mora de los créditos a familias trepó al 12,9% en julio y tocó un máximo en más de veinte años

El universo de préstamos bancarios otorgados a las familias volvió a mostrar en julio un cuadro de mayor fragilidad, de acuerdo con el Informe de Bancos que publica el Banco Central de la República Argentina (BCRA). La proporción de financiamiento a hogares con problemas de pago se ubicó en el 12,9%, el valor más alto en más de dos décadas, según la información oficial.

La cifra supera ampliamente la del sector privado no financiero, donde la mora se posicionó en el 7,7%. En la comparación con las empresas, la brecha resulta todavía más marcada: en julio la irregularidad del crédito corporativo se limitó al 3,6%, lo que dejó a la cartera familiar como el segmento más deteriorado del sistema.

Vamos a los números: la comparación interanual

La magnitud del cambio se aprecia al contrastar el dato actual con el de un año antes. En julio del año previo, la mora sobre los créditos a familias alcanzaba el 5,6% (BCRA). Frente a ese registro, el indicador más reciente exhibió una suba de 7,3 puntos porcentuales, con lo que más que duplicó el nivel de doce meses atrás. En la comparación con junio, la variación fue de apenas 0,1 puntos, pero suficiente para consolidar la tendencia ascendente.

Por qué sube la mora aunque baje la probabilidad de incumplimiento

• El BCRA explicó que el aumento mensual de la mora combinó dos factores: un crecimiento real de los créditos irregulares y, al mismo tiempo, una caída del financiamiento total en términos reales, lo que elevó el peso relativo de los préstamos con problemas dentro de la cartera.
• La probabilidad de incumplimiento estimada para las familias, en cambio, bajó 0,5 puntos y se ubicó en 3,9% (BCRA). Esta métrica complementa el dato de mora y refleja la chance de que los deudores dejen de cumplir con sus obligaciones.
• El informe también describió una desaceleración del ritmo de crecimiento de los créditos irregulares, lo que ayuda a entender por qué ambos indicadores se movieron en direcciones opuestas.

En paralelo, el reporte oficial describió la cobertura que mantienen las entidades frente a eventuales pérdidas. Las previsiones constituyeron el 87,6% de la cartera irregular en julio, 0,8 puntos porcentuales más que en junio (BCRA). Sobre el total de préstamos al sector privado, esa reserva representó el 6,7%.

El cuadro de julio combinó, así, un mayor peso de los atrasos familiares con una baja del incumplimiento estimado. Para los próximos meses, el dato a seguir será la evolución del financiamiento total en términos reales: si la cartera continúa contrayéndose, la mora podría seguir presionada al alza incluso cuando el ritmo de deterioro de los créditos irregulares pierda velocidad.