La nueva geografía del sobreendeudamiento: las fintech duplican en mora a los bancos entre los menores de 30 años

El sistema financiero argentino cerró las mediciones recientes con 5.715.202 personas que mantienen al menos una deuda morosa, una cifra que equivale al 12 por ciento de la población total y que pone en perspectiva la dimensión del fenómeno. Según el relevamiento del Instituto Argentina Grande, los bancos concentran 2.468.367 casos; las fintech y billeteras virtuales, 1.533.434; otras emisoras de tarjetas, 1.261.470; y las entidades financieras no bancarias, 804.697. En el segmento más jóvenes de la pirámide poblacional, sin embargo, la relación de fuerzas se invierte: las plataformas digitales superan a la banca tradicional como ámbito de incumplimiento.

Los menores de 30, único segmento donde las fintech superan a los bancos

Entre las personas de 15 a 29 años con deudas, el 19,4 por ciento registra al menos una línea impaga con una fintech o billetera virtual, mientras que el 7,9 por ciento mantiene atrasos con entidades bancarias. Esa diferencia hace de los menores de 30 años el único tramo etario en el que las plataformas digitales concentran más deudores en mora que los bancos. La comparación contrasta con lo observado en el resto de la pirámide: en la franja de 15 a 20 años se contabilizaron 53.445 casos de mora con plataformas digitales contra 21.669 con bancos; entre los 21 y 35 años, los bancos pasaron al frente con 905.007 deudores morosos frente a 667.055 de las fintech; en el tramo de 36 a 50 años la relación fue de 922.075 contra 557.217; y entre los mayores de 66 años, de 189.738 contra 49.523.

Al describir la dinámica por edad, el informe muestra que la morosidad con fintech decrece a medida que se incrementa la edad de los deudores. El comportamiento se interpreta como un reflejo del mayor peso relativo de las plataformas en los primeros contactos de los jóvenes con el sistema de crédito, en un contexto en el que la oferta de productos digitales suele preceder a la apertura de cuentas bancarias formales.

El grueso de la morosidad, concentrado entre los 21 y 35 años

El grupo etario con mayor cantidad absoluta de personas endeudadas en el sistema es el de 21 a 35 años, con 2.188.442 registros de al menos una deuda impaga. En julio, el 38,1 por ciento de los deudores de entre 15 y 29 años presentaba al menos una obligación en mora, proporción que desciende al 31,73 por ciento entre quienes tienen de 30 a 44 años, al 23,05 por ciento entre 45 y 59 años, al 16,77 por ciento entre 60 y 74 años y al 14,47 por ciento en los mayores de 75. La pendiente descendente sugiere que la presión del incumplimiento se va disipando con la edad, en línea con la acumulación de ingresos formales y el acceso a líneas de mayor plazo.

Cobranzas privadas y renegociaciones

El cuadro se completa con dos indicadores adicionales. En julio, 882.173 deudores tenían compromisos transferidos a empresas de cobranza, una cifra en crecimiento sostenido desde mediados de 2025; esas carteras representan el 9,6 por ciento de las líneas de crédito en mora y alcanzan al 15 por ciento de los deudores morosos. En paralelo, el Centro de Estudios para la Ciudad siguió la evolución de quienes renegociaron obligaciones entre abril y agosto de 2026: el 50,6 por ciento permaneció en la misma categoría de morosidad y el 30,5 por ciento logró mejorar su situación.

“El problema radica en los ingresos. Se puede refinanciar reiteradamente o hacerlo una sola vez, pero siempre se estará condicionado a la imposibilida”Mariano Almeyda, director del Centro de Estudios para la Ciudad

La frase incompleta de Almeyda deja planteada la lectura económica detrás del fenómeno: más allá de la puerta de entrada al crédito, la capacidad de pago sigue dependiendo de la evolución del ingreso de los hogares, variable que termina definiendo tanto la velocidad de la mora como las chances de una salida limpia del sobreendeudamiento.